• Главная
• Статьи про микрофинансирование
• Определение стоимости оборудования под залог в Ростове на Дону

Определение стоимости оборудования под залог в Ростове на Дону

Заказать заём

Курсы валют1

Как определяют стоимость оборудования под залог

После анализа представленных документов на передаваемое в залог оборудование, проведения его предварительного осмотра, а так же оценки его рыночной стоимости, специалисту по работе с залогами необходимо провести определение стоимости оборудования под залог.

Определение стоимости оборудования производится с целью расчета (для целей последующей компенсации) размера возможных потерь микрофинансовая организация, влияющих как на саму возможность реализации имущества, так и на его цену.

Определение Залоговой стоимости оборудования обычно разбивается на два этапа:

• Определение прогнозной цены реализации оборудования в будущем (справедливая стоимость).
• Определение всех предполагаемых постоянных и возможных издержек, связанных с сохранностью и реализацией оборудования.

1. Определение прогнозной цены реализации оборудования в будущем.

Указанное определение основывается на:

• ликвидности оборудования;
• прогнозной величины снижения рыночной стоимости оборудования, обусловленную величиной накопленного физического износа с даты его последней оценки до момента окончания срока кредита, а так же морального устаревания;

Ликвидность оборудования определяется в зависимости от срока реализации аналогичного оборудования с даты выставления на продажу. Для примера предлагаются следующие параметры:

Высоколиквидное	до 90 календарных дней
Ликвидное	от 90 до 180 календарных дней
Низколиквидное	от 180 до 270 календарных дней
Неликвидное	свыше 270 календарных дней

Накопленный износ рассчитывается исходя из планируемого срока кредита, в течение действия которого оборудование будет являться залоговым обеспечением. В качестве отправной точки расчета предлагаются следующие сроки предельной эксплуатации Оборудования:

Тип имущества	Срок эксплуатации
Производственное оборудование	20 лет
Производственное оборудование, работающее в режиме повышенных нагрузок	10 лет
Торговое оборудование	10 лет

Пример:
В качестве обеспечения кредита, сроком на 5 лет, предлагается в залог фрезерный станок с числовым программным управлением (ЧПУ). Учитывая, что срок его эксплуатации составляет предположительно 20 лет, за время действия кредита нормальный физический износ составит: Износ=100% /20 лет/5 лет=25%. Так же за пять лет станок морально устареет настолько, что его стоимость будет стремиться к стоимости материалов, из которых он изготовлен.

Таким образом стоимость данного станка уменьшится на 20% из-за физического износа, и на 50-75% из-за морального износа.

Справедливая стоимость оборудования определяется по формуле:

С= Р*(1-% износа)* К(ликв)
где:
С – Справедливая стоимость
Р – рыночная стоимость
% износа – процент накопленного износа с даты определения рыночной стоимости до даты окончания срока кредита.
К(ликв) – коэффициент ликвидности

В качестве примера коэффициент ликвидности может составлять:

• для высоколиквидного имущества – 1,0
• для ликвидного – 0,9
• для низколиквидного – 0,75
• для неликвидного – 0,4

2. Определение всех предполагаемых постоянных и возможных издержек, связанных с сохранностью и реализацией имущества.

Согласно требованиям «Положения о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности»
(утв. Банком России 26.03.2004 N 254-П), в случае если принятый залог отнесен к I или II категории качества обеспечения, минимальный размер резерва на возможные потери по ссудной задолженности (далее РВПС) определяется с учетом справедливой стоимости залога за вычетом предполагаемых расходов, связанных с его реализацией, т.е. на основании залоговой стоимости. Смысл определения залоговой стоимости: объем обязательств, исполнение которых полностью обеспечивается залогом имущества не может превышать определенной Залоговой стоимости данного имущества. Соответственно, обеспеченным считается Кредитный продукт, если Залоговая стоимость должна быть более или равна сумме следующих величин:

• основной сумме Кредитного продукта;
• процентам, начисленным за период в шесть месяцев.

Залоговая стоимость определяется как разница между Справедливой стоимостью и залоговым дисконтом.

Залоговый дисконт – это сумма всех предполагаемых постоянных и возможных издержек () и состоит из:

• НДС – 18% (10%)
• Судебные издержки
  • государственные пошлины при подаче иска о взыскании денежных средств (кредитов) и обращении взыскания на заложенное имущество — до 1%,
  • исполнительский сбор (в случае, если его удержание предусмотрено действующим законодательством) и иные издержки согласно действующему законодательству РФ – 7%
• Расходы, связанные с обращением взыскания на заложенное имущество и его реализацией – до 5%

В результате Залоговая стоимость определяется по формуле:

Z=C*(1-d)
Где:
С- справедливая стоимость
d- залоговый дисконт

Пример:
В качестве обеспечения кредита, сроком на 10 лет, юридическое лицо предложило в залог линию полного цикла по производству пластиковой посуды. Линия оценена в 2 000 000 условных рублей (При этом каждый отдельный станок в составе линии имеет свою стоимость). Срок службы данной линии — 15 лет.

Ликвидность определяется у всей линии сразу, не разделяя, поскольку реализации реализация производственной линии частями влечет риск значительных финансовых потерь. Ликвидность предположительно высокая, срок реализации составит менее 90 дней.
Нормальный физический износ линии составит: Износ=100% /15 лет/10 лет=66%. Моральный износ (даже если линия будет предлагаться в залог новой) составит около 75%, поскольку срок ее эксплуатации в течение действия кредита превысит половину назначенного ресурса.
НДС оборудования — 18%,
Судебные издержки — 8%.
Издержки, связанные с обращением взыскания и реализацией — 5%.

Таким образом Залоговая стоимость составит:
2 000 000*(1-66%)*(1-75%) — (18%+8%+5%)=402 900 условных рублей;

При условной кредитной ставке в 20% годовых, заемщик вправе рассчитывать на сумму кредита в размере не более: 402 900/(1+1/2 годовой процентной ставки)*100 = 366 272 рублей (округленно).
1/2 годовой процентной ставки берется в связи с тем, что в расчет принимаются только проценты, начисленные за 6 месяцев.

Не трудно заметить, что производственная линия принимается в фактически по цене стоимости металла, из которого она произведена.

Указанный выше пример расчета залоговой стоимости дает общее представление о порядке учета возможных издержек. Однако каждая кредитная организация вправе для самой себя определить, закладывает ли она в расчет залоговой стоимости еще и такие потенциальные издержки:

• Расходы на охрану оборудования;
• Расходы на оплату коммунальных услуг ;
• Расходы на оплату транспортировки и хранения оборудования;
• Расходы на выполнение аварийного ремонта (либо расходы на страхование
• оборудования);
• Расходы на оплату обслуживающего персонала;
• Расходы на оплату налогов на имущество;
• Другие расходы.

И если хотя бы часть этих расходов будет включена в в расчет залоговой стоимости, размер кредита, на который вправе рассчитывать заемщик, будет уменьшаться.