Общество с ограниченной ответственностью «МИКРОКРЕДИТНАЯ КОМПАНИЯ «ЮЖНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ТРАДИЦИИ»(ООО «МКК «ЮФТ»)

Добросовестное, разумное, тщательное, прозрачное управление в области оценки залогового имущества, соблюдение интересов клиентов - насущная необходимость и принципиальная особенность работы нашей финансовой компании

После анализа представленных документов на передаваемый в залог автотранспорт, проведения его предварительного осмотра, а так же оценки его рыночной стоимости, специалист по работе с залогами проводит определение Залоговой стоимости автотранспорта и спецтехники.

Определение Залоговой стоимости автотранспорта и спецтехники производится с целью расчета (для целей последующей компенсации) размера возможных потерь Банка, влияющих как на саму возможность реализации имущества, так и на его цену.

Определение Залоговой стоимости автотранспорта и спецтехники обычно разбивается на два этапа:

• Определение прогнозной цены реализации автотранспорта и спецтехники в будущем (справедливая стоимость).
• Определение всех предполагаемых постоянных и возможных издержек, связанных с сохранностью и реализацией автотранспорта и спецтехники.

1. Определение прогнозной цены реализации спецтехники в будущем.

Указанное определение основывается на:

• ликвидности автотранспорта и спецтехники;
• прогнозной величины снижения рыночной стоимости автотранспорта и спецтехники, обусловленную величиной накопленного физического износа с даты его последней оценки до момента окончания срока кредита, а так же морального устаревания;

Ликвидность автотранспорта определяется в зависимости от соотношения «срок эксплуатации-состояние». Для примера предлагаются следующие параметры:

• Высоколиквидный – новый или до года без пробега, «идеальное» состояние;
• Ликвидные (для Москвы и Санкт-Петербурга) – бывший в употреблении от года до трех, либо состояние «идеальное» или «хорошее»;
• Ликвидные (Для остальных регионов) — бывший в употреблении от года до пяти лет, либо состояние «идеальное» или «хорошее;
• Низколиквидные (для Москвы и Санкт-Петербурга) – бывший в употреблении от трех до пяти лет, либо состояние «хорошее» или «удовлетворительное»;
• Низколиквидные (Для остальных регионов) — бывший в употреблении от пяти до семи лет, либо состояние «хорошее» или «удовлетворительное»;
• Неликвидные (для Москвы и Санкт-Петербурга) – бывший в употреблении свыше пяти лет, либо состояние «неудовлетворительное»;
• Неликвидные (для остальных регионов) – бывший в употреблении свыше семи лет, либо состояние «неудовлетворительное».

Ликвидность спецтехники определяется в зависимости от срока эксплуатации, по аналогии с оборудованием. Для примера предлагаются следующие параметры:

Накопленный износ рассчитывается исходя из планируемого срока кредита, в течение действия которого автотранспорт и спецтехника будут являться залоговым обеспечением.

Пример:

В московском регионе в качестве обеспечения кредита, сроком на 5 лет, предлагается в залог новый легковой автомобиль. Учитывая, что срок его эксплуатации, пока автомобиль сохраняет хоть какую-нибудь привлекательность для московского рынка, составляет не более 5 лет, за время действия кредита нормальный физический износ составит 100% .

Таким образом стоимость данного автомобиля уменьшится на 100% из-за физического износа.

Справедливая стоимость автотранспорта и спецтехники определяется по формуле:

С= Р*(1-% износа)* К(ликв)
где:
С – Справедливая стоимость
Р – рыночная стоимость
% износа – процент накопленного износа с даты определения рыночной стоимости до даты окончания срока кредита.
К(ликв) – коэффициент ликвидности

В качестве примера коэффициент ликвидности может составлять:

• для высоколиквидного имущества – 1,0
• для ликвидного – 0,9
• для низколиквидного – 0,75
• для неликвидного – 0,4

2. Определение всех предполагаемых постоянных и возможных издержек, связанных с сохранностью и реализацией спецтехники.

Согласно требованиям «Положения о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери» (26.03.2004 N 254-П), в случае если принятый залог отнесен к I или II категории качества обеспечения, минимальный размер резерва на возможные потери по ссудной задолженности (далее РВПС) определяется с учетом справедливой стоимости залога за вычетом предполагаемых расходов, связанных с его реализацией, т.е. на основании залоговой стоимости. Смысл определения залоговой стоимости: объем обязательств, исполнение которых полностью обеспечивается залогом имущества не может превышать определенной Банком Залоговой стоимости данного имущества. Соответственно, обеспеченным считается Кредитный продукт, если Залоговая стоимость должна быть более или равна сумме следующих величин:

• основной сумме Кредитного продукта;
• процентам, начисленным за период в шесть месяцев.

Залоговая стоимость определяется как разница между Справедливой стоимостью и залоговым дисконтом.

Залоговый дисконт – это сумма всех предполагаемых постоянных и возможных издержек () и состоит из:

• Оборотные налоги
  • НДС – 18% (10%)
  • Акцизы – (подакцизные товары – спирт этиловый за исключением коньячного, спиртосодержащая продукция кроме лекарств и химии, пиво, автомобили легковые и мотоциклы мощностью двигателя свыше 150 л.с., табак, бензин, дизтопливо, автомасла, газ) – до 2 %
• Судебные издержки
  • государственные пошлины при подаче иска о взыскании денежных средств (кредитов) и обращении взыскания на заложенное имущество — до 1%,
  • исполнительский сбор (в случае, если его удержание предусмотрено действующим законодательством) и иные издержки согласно действующему законодательству Российской Федерации – до 7%
• Расходы, связанные с обращением взыскания на заложенное имущество и его реализацией – до 5%

В результате Залоговая стоимость определяется по формуле:
Z=C*(1-d)
Где:
С- справедливая стоимость
d- залоговый дисконт

Пример:
В качестве обеспечения кредита, сроком на 10 лет, юридическое лицо предложило в залог грузовой автомобиль и гусеничный трактор. Грузовой автомобиль оценен в 1 000 000 условных рублей, гусеничный трактор оценен в 1 000 000 условных рублей. Срок службы трактора — 20 лет.

Ликвидность определяется у каждой единицы имущества отдельно. Ликвидность трактора высокая, срок реализации составит менее 90 дней. Грузовой автомобиль абсолютно новый.
Нормальный физический износ трактора составит: Износ=100% /20 лет/10 лет=50%.
Нормальный физический износ грузового автомобиля составит 100%, поскольку за время действия кредита его ликвидность снизится до уровня «Неликвидное имущество».

НДС автотранспорта и спецтехники — 18%,
Под акцизный сбор грузовой автомобиль не подпадает — 0%,
Судебные издержки — 8%.
Издержки, связанные с обращением взыскания и реализацией — 5%.

Таким образом Залоговая стоимость составит:
Гусеничного трактора: 1 000 000*(1-50%) — (18%+8%+5%)=345 000 условных рублей;
Грузового автомобиля: 1 000 000*(1-100%) — (18%+8%+5%)=0 условных рублей;

При условной кредитной ставке в 20% годовых, заемщик вправе рассчитывать на сумму кредита в размере не более: 345 000/(1+1/2 годовой процентной ставки)*100 = 313 636 рублей (округленно).
1/2 годовой процентной ставки берется в связи с тем, что в расчет принимаются только проценты, начисленные за 6 месяцев.

Не трудно заметить, что грузовой автомобиль практически не дает прироста залоговой стоимости и принимается в залоговое обеспечение в качестве вспомогательного залога.

Указанный выше пример расчета залоговой стоимости дает общее представление о порядке учета возможных издержек банка. Однако каждая кредитная организация вправе для самой себя определить, закладывает ли она в расчет залоговой стоимости еще и такие потенциальные издержки:

• Расходы на охрану автотранспорта и спецтехники;
• Расходы на оплату транспортировки и хранения;
• Расходы на выполнение аварийного ремонта (либо расходы на страхование автотранспорта и спецтехники);
• Расходы на оплату налогов на имущество;
• Другие расходы.

И если хотя бы часть этих расходов будет включена в расчет залоговой стоимости, размер кредита, на который вправе рассчитывать заемщик, будет уменьшаться.

344006, г. Ростов-на-Дону, ул. Социалистическая, 150, помещение 7